高净值人群浅析

中国经过鼎新开辟以来40多年的高速增加，中国高净值人群范围不竭扩大。高净值人群在堆集起可观的家庭财富的同时也面临者家庭财富治理的困扰。在2020年突发疫情带来的经济不肯定性，让更多的高净值人群起头意想到资产的平安性和活动性的重要性。

一、高净值人群的地域散布

按照贝恩公司和招商银行在2019年6月公布的《2019中国私人财富报告》调研数据，停止2018年末，全国23个省市的高净值人数已经跨越2万人，其中广东、上海、北京、江苏、浙江和山东6省(直辖市)高净值人数跨越10万人；四川、湖北、福建、辽宁和天津5省(直辖市)的高净值人群跨越5万人。

按照中国银行业协会与清华大学五道口金融学院结合公布的《中国私人银行成长报告》调研数据，停止2019年末，高净值客户数目和客户资产范围排名前五的省(直辖市)为广东、北京、浙江、上海和江苏，这五个省(直辖市)的高净值客户数目和资产治理范围约占全国总量的60%左右。

二、高净值人群的职业组成

按照《2019中国私人财富报告》的调研数据，停止2019年高净值人群中企业家占36%；富二代占9%；企业高管及专业人士占36%；职业投资人占4%。其中企业家占比显现下滑趋向，而企业高管及专业人士占比显现上升趋向。与之相对应的在教育布景上，高净值人群中大学及以上学历的人数占大部分，占比不竭延续上升。在行业散布上，约30%为计谋新兴产业(信息、生物医药、高端装备制造和新材料、新能源及环保)，18%为制造业，10%为金融行业，其中制造业中的高净值人群的首要组成是企业家。

按照2019年恒天财富结合吴晓波频道公布《2019-2020中国高净值人群财富报告》的调研数据，高净值人群财富的来历：新创公司股票及期权占39%；人为等劳务性支出占21.9%；房产投资获利占13.4%；财富继续占7.6%；股票投资获利占2.9%；其他投资获利占15.2%。

相对于投资支出与内部市场情况高度相关以及其波动性较高，经过经营企业获得的分红大概企业股权作为高净值人群的财富来历更加稳定；随着经济增速放缓，房地产市场走向稳定和金融市场的成熟，金融及地产投资对高净值人群财富的进献比例将进一步下降；随着社会合作加倍邃密，高级专业人材的市场代价越来越高，是以企业高管及专业人士等群体在高净值人群的占比会不竭上升。

三、高净值人群的资产设置情况

过半的高净值人群的资产设置偏心金融资产，且资产范围越大，金融资产的占比越高。随着财富看法的不竭成熟和突发疫情的冲击，高净值人群对金融资产的投资加倍偏重；对金融资产平安性、活动性和收益性之间的平衡加倍关注；在金融资产设置上加倍多元。

按照中信银行携手胡润百富编写《2020中国高净值人群需求治理白皮书》的调研数据：疫情事后，高净值人群对金融投资的热情比客岁提升来67%，储备和现金提升86%；股票提升84%；基金提升78%；保险提升57%；理财富品提升54%。

在资产多元化设置上，有4成高净值人群计划增加收益型投资(包括二级市场的股票、股票型基金，以及市场的股权、房地产实物及基金、收藏品等)；有3成高净值人群计划增加稳定型投资(包括养老金、孩子教育基金，首要为信任、债券和债券型基金等)；有2成高净值人群计划增加保障型投资(即消耗性保险，抵抗家庭与企业风险)；有1成高净值人群计划增加短期牢固型支出(即付出短期消耗、欠债，保持家庭与企业的平常开销)。同时有超5成的高净值人群在未来一年有置业计划。

在资产设置地域上看，随着全球化放缓和疫情增加了全球经济的不肯定性，高净值人群未来全球资产设置显现下滑趋向，其中有3成高净值人群暗示未来会削减全球资产设置，有5成高净值人群连结观望态度。同时中美贸易争磨擦的不竭升级，中国香港超越美国成为最受喜爱的跨境资产设置目标地。

在中国政府强力控制疫情下，中国率先复工复产，国内经济一枝独秀，也增强了高净值人群对中国国内的投资信心。

四、高净值人群的财富治理机构挑选

面临瞬息万变的投资市场和不竭延续的投资者教育，“让专业人士做专业的事”逐步成为人们的共鸣，高净值人群也越来越多的经过专业财富治理机构来量身打造资产设置计划。经过近几年金融市场上的P2P乱象以及频仍爆雷，平安性和专业才能成为挑选金融机构的重要标准，其次是满足本性需求。但面临市场上鱼龙混杂的财富治理机构，若何鉴别判定选出合适自己和值得信赖的机构是高净值人群重要的题目。

按照2019年恒天财富结合吴晓波频道公布《2019-2020中国高净值人群财富报告》的调研数据，有81.1%的高净值人群挑选财富治理机构；35.6%的高净值人群挑选私人银行；27.8%的高净值人群挑选券商/保险资管；18.9%的高净值人群挑选基金专户；4.4%的高净值人群挑选家属办公室。由此看出高净值人群在财富治理进程中会与多家金融机构合作，是以，财富治理机构必须不竭进化，全方位提升办事的专业度和有用性。

五、高净值人群的财富治理需求

按照2019年恒天财富结合吴晓波频道公布《2019-2020中国高净值人群财富报告》的调研数据，高净值人群对财富治理的首要需求有：家属财富保障和传承占68.5%；家属资产的持久增值占65.2%；后代教育和培育占60.7%；高品格生活占44.9%；家属税务计划和征询占32.6%；家属企业的投融资办事占29.2%；家属企业未来股权等计划占27%。财富治理最间接的目标就是财富的保值增值，其也是财富治理机构存在的意义。

按照2018年中国扶植银行和波士顿征询公司展开的私人银行客户调研分析：在30-50岁之间的高净值客户以财富增值为主，期望在较高风险偏好下实现财富的较快增加，其表示为较为进取的资产设置计划和较为进取的投资产物和投资战略；在50-65岁之间的高净值客户以财富保值为主，期望抵抗市场周期和突发时候对财富带来的晦气影响，其表示为妥当的资产设置计划，市场风险治理和对冲，家庭保障和退休计划；在65岁以上的高净值客户以财富传承为主，期望缔造持久的代价，实现财富的有序传承，其表示为财富传承计划、慈善捐赠计划和遗产斟酌事项。

除了财富的保值增值需求除外高净值人群还有后代留学教育等其他的非金融需求。2020年突发的疫情，让人们感遭到健康治理的重要性，医疗健康办事成为高净值人群最希望获得的非金融办事。按照中信银行携手胡润百富编写《2020中国高净值人群需求治理白皮书》的调研数据，高净值人群的非金融需求包括：医疗健康、后代教育、商旅出行、休闲爱好、小我及企业顾问征询(包括置业、税务、法令等)、养老计划、高端论坛、签证办事、公益办事等。其中高净值人群对高端体检项目有较强的爱好，肿瘤刷选占66%；基金检测占59%；血汗管检查占53%；疫苗注射占50%；抗衰老占49%。

是以，第三方财富治理机构在做好高净值人群财富治理的同时，还需要深挖高净值人群的其他非金融需求来供给更本性化的办事。