化工股全线引爆！欧洲能源危机持续，哪些行业也将迎风口？这三条配置线或可关注

引流裂变风口 2022-10-18 14:51 879人围观

财联社（上海，编辑梓隆）讯，本日（9月6日）早盘，化工相关板块个人引爆，环氧丙烷、磷化工、氟化工、化肥等板块均涨幅居前。个股方面，停止午间开盘，奥克股份20cm涨停，中化国际、渤海化学、红墙股份、红宝丽、四川美丰等股封板涨停。

化工股全线引爆！欧洲能源危机延续，哪些行业也将迎风口？这三条设置线或可关注

注：化工相关板块本日再度爆发（停止9月6日午间开盘）

欧洲能源危机加重，化工板块迎来异动

昨日，由于多处装备故障，“北溪-1”自然气管道完全停止输气，作为欧洲重要的能源供给来历，北溪-1此次的封闭也让原本为冬季而大量储备自然气的欧洲列国措手不及，受此影响，此前长久下跌的国际自然气价格再度飙涨，而由于遭到欧洲油气价格高企影响，欧洲化工产物价格也同步拉升，加上海运费回落，国内化工产物迎来高景气，化工板块克日也延续走强，环氧丙烷、化肥、农药等细分概念均爆发。

从业绩上看，化工行业近年来一向是“劣等生”，从近期已表露的中报显现，369家根本化工上市公司中，上半年实现盈利的有342家，占比已超9成，其中，196家归母净利润同比实现增加，占全行业的53％。光大证券指出，2022H1在外洋供给收缩影响下，叠加农产物价格上涨推升农民种植志愿拉动农资产物需求，国内氯化钾、磷酸一铵、磷酸二铵产物价格别离同比上涨96.8％、48.7％、30.4％，由此带动钾肥、磷肥及磷化工企业盈利才能大幅提升。

今朝，化工板块在回调近一周后已止跌上升，展望下半年，多机构暗示悲观，除欧洲能源危机发生的化工品出口高景气外，国内化工市场需求端也在苏醒。国海证券以为，国内产业逐步复工复产，前期遭到冲击的需求起头苏醒，内需相关的产业也起头苏醒。叠加能源产物价格下降，化工行业有望迎来需求苏醒、本钱下降的两重利好，偏下流的行业、新材料以及一体化企业将受益。

本钱上风助力风口，哪些行业或可关注

近期，欧洲能源危机不但搅动自然气、原油等国际大宗商品价格，同时也影响了A股板块的行情。受国际能源价格波动，资本类板块克日成为资金“骄子”，自然气、原油、煤炭等老旧资本股也与火爆数年的新能源板块“等量齐观”，一度成为“主导”市场行情的重要气力。而随着产业链景心胸延续传导，以化工、航运为代表的后产业链板块也被引燃，其首要焦点逻辑均在于国内相关产物较之欧洲相对本钱上风明显。

从全行业来梳理，华泰证券在此前研报中指出，中国合作力能够相对提升的行业包括以下5个范畴：能源依靠度高的出口产物，中国有较大相对本钱上风：如化工、装备、部分金属制品、家电、汽车、电子、医药等；低价“替换效应”下，中国出口欧盟临时受益，如汽车、化工、医药、电子、装备等；新能源产业链的成长进一步加速；受益于能源价格上涨溢出效应的能源和农产物等；取暖家电出口。

而对于市场影响方面，华泰证券以为，俄欧能源抵触或对A股有三重正面传导：

1）供给冲击：欧洲是全球氮肥主产地，电荒与气荒或经过化肥→食粮→猪的涨价链条，抬高国内猪周期产能开释志愿，国内养殖及厥后周期间接管益，化肥亦受益于涨价传导；

2）需求倒逼：缺电或倒逼欧洲加速能源平安强链补链，增强新能源发电稳定性、补足传统能源基建、加速终端电气化是潜伏行动，上述范畴别离对应中国上风出口品储能、传统能源装备（LNG船舶等）、小家电（取暖器等）的外需扩大。

3）份额效应：欧洲电/气麋集型产业包括化工、汽车、电子、通用装备等，上述环节中中国具有出口上风的潜伏替换偏向为MDI/TDI、造纸、新能源车。

本文源自财联社